Un cramdown de vehículo bajo 11 USC § 506 y § 1325(a)(5) permite al deudor del Capítulo 13 reducir el saldo de un préstamo de auto al valor de mercado actual del vehículo. La porción no garantizada de la deuda se trata como reclamo no garantizado y se descarga al completar el plan.
El mecanismo de cramdown
El cramdown descansa en el mismo principio de valuación de reclamación garantizada que el lien stripping: bajo 11 U.S.C. § 506(a), una reclamación está garantizada solo en la medida del valor de la garantía. La Sección 1325(a)(5) permite la confirmación de un plan del Capítulo 13 que paga al acreedor garantizado el valor presente de la garantía durante el plazo del plan, incluso si el saldo del contrato es mayor.
Ejemplo: vehículo con valor $12,000; saldo del préstamo $18,000. Un plan de cramdown trataría $12,000 como garantizado (pagado en su totalidad con interés durante el plan) y $6,000 como no garantizado (pagado prorrata con reclamaciones generales no garantizadas, a menudo centavos por dólar). El pago total al prestamista típicamente es mucho menor que el saldo del contrato.
El párrafo colgante de 910 días
Las enmiendas BAPCPA de 2005 agregaron un párrafo sin numerar al final del § 1325(a) (el "párrafo colgante") que excluye ciertos préstamos de vehículo del cramdown. La exclusión aplica cuando:
- El acreedor tiene un interés de garantía de dinero de compra en el vehículo, Y
- El vehículo fue adquirido para uso personal del deudor, Y
- La deuda se incurrió dentro de 910 días antes de la fecha de presentación de la petición
Si las tres condiciones se cumplen, la reclamación del prestamista no puede ser reducida — debe ser pagada en su totalidad al saldo del contrato.
Nota práctica. Cuente los 910 días cuidadosamente desde la fecha de incurrencia de la deuda hasta la fecha de la petición. Presentar el día 911 permite el cramdown; presentar el día 909 no.
Qué significa "uso personal"
El párrafo colgante aplica solo a vehículos adquiridos para uso personal del deudor. Los vehículos usados para negocios, por familiares que no sean el deudor, o para propósitos mixtos personales-de-negocio han generado litigación significativa. Los tribunales examinan los patrones de uso reales, no el lenguaje de la solicitud de préstamo.
Métodos de valuación
La Corte Suprema en Associates Commercial Corp. v. Rash, 520 U.S. 953 (1997), sostuvo que el estándar de valuación relevante para el cramdown es el valor de reemplazo — lo que le costaría al deudor obtener un vehículo comparable. En la práctica, los tribunales usan guías NADA, Kelley Blue Book, Black Book, o avalúos independientes para vehículos inusuales.
La tasa de interés Till
Una vez establecida la porción garantizada, el plan debe pagarla con interés a la tasa de valor presente. La Corte Suprema en Till v. SCS Credit Corp., 541 U.S. 465 (2004), adoptó el "enfoque de fórmula" para el interés de cramdown del Capítulo 13: tasa preferencial más un ajuste por riesgo, típicamente 1–3% por encima de la tasa preferencial.
Por qué el Capítulo 7 no puede hacer cramdown
Como el lien stripping, el cramdown es un remedio del Capítulo 13 no disponible en el Capítulo 7. Un deudor del Capítulo 7 con un préstamo de vehículo bajo el agua debe reafirmar al saldo del contrato, redimir al valor justo de mercado (pagando suma alzada), o entregar.
Lectura adicional
- 11 U.S.C. § 506 — Determinación del estado garantizado
- 11 U.S.C. § 1325 — Confirmación del plan
- Till v. SCS Credit Corp., 541 U.S. 465 (2004)
- Associates Commercial Corp. v. Rash, 520 U.S. 953 (1997)
- Lien stripping en el Capítulo 13
- Acuerdos de reafirmación
Esta página proporciona información educativa únicamente. La valuación del cramdown y el párrafo colgante involucran análisis específico de los hechos. Consulte a un abogado de quiebras con licencia sobre su situación específica.